2021년 석유화학 상반기 주요 이슈 및 하반기 전망

2021년 하반기 석유화학제품 수출은 글로벌 화학 시장 내 수요 확대로 수출량과 수출단가가 모두 증가하며 전년 대비 각각 3.7%, 45.8% 증가할 것으로 예상된다. 코로나19 팬데믹으로 급감했던 글로벌 화학 시장 내 수요가 점진적으로 회복되고 코로나 관련 신규 수요도 발생하여 화학제품 가격 상승 추세는 지속되겠으나 상반기와 비교하면 인상 폭은 완화될 것이다. 2분기 이후로 중국, 미국 시장을 중심으로 경기 회복 추세가 하반기에도 이어지며, 기존 비대면 산업 관련 제품 수요 이외에도 제조업 성수기 대비 재고 확보 수요도 증가할 전망이다.

제품 가격에서는 원료 가격 상승에 따라 에탄 기반 제품 공급 규모와 미국산 제품의 아시아향 유입량에 따른 가격 상승 폭이 다소 제한될 가능성이 있는데, 5월 말 발생한 대만 석유화학제품 생산시설(Formosa)의 복구 상황도 하반기 동아시아 석유화학 시장 공급에 중요한 영향을 미칠 전망이다. 하반기 석유화학제품 가격의 인상 추세는 공급 증가와 수요의 견조한 증가 속에 상반기보다는 다소 진정될 것으로 판단된다.

2021년 하반기부터 국내 신증설 생산설비의 가동률이 상승하며 국산 제품 수입수요 확대에 대응한 수출량도 지속적으로 증가할 전망이다. 코로나19 영향에서 빠르게 벗어나고 있는 중국 내 전방산업(전기・전자, 건설, 생활소비재 등)의 화학 중간재 수요가 증가하며 국산 제품에 대한 수입수요도 증가할 것으로 예상된다.

주요 수출국의 경기 회복 이외에도 코로나19 관련 의약품, 개인 방호 용품 관련 기능성 소재 수요도 선별적으로 증가할 것으로 전망된다. 중국 석유화학산업 내 자급률 향상을 위한 신증설 투자는 기초유분 및 중간원료 제품에 집중되고 있다. 그에 따라 해당 제품들의 수입수요는 감소하기 때문에 수출량 증가 폭을 제한할 것으로 예상된다. 국산 석유화학산업의 주요 수출국 중 코로나19가 재확산되고 있는 일부 지역(인도, 베트남 등)은 경기 위축에 따라 국산 제품의 수입수요 감소가 우려되는 상황이다.

내수는 일부 수요산업의 역 기저효과 발생 우려에도 불구하고 국내 경제 성장률 상향 조정의 영향으로 전년 대비 3.5% 증가할 것으로 전망된다. 2021년 하반기 국내 경제성장률은 4.1%로 상반기보다 소폭 상승함에 따라 석유화학 수요산업의 생산도 증가가 예상된다. 경기 선행지표는 선행 및 동행지수 모두 코로나19 팬데믹 이후 반락해 상승하는 형태가 이어지고 있어 석유화학 주요 수요산업의 경기 반등이 기대된다. 국내 경기는 코로나19 영향에서 점차 벗어나는 모습이며, 상반기까지 지속적으로 확대되던 비대면 제품 수요 증가세가 완화될 것으로 보인다. 하반기 내수는 상반기 대비 증가세가 둔화되지만 국내 수요산업의 생산 호조세 전환으로 인해 코로나19 발생 이전 수준까지 회복 전망이다.